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“踩雷”泰禾、山东胜通,主承销债券16只违约,恒丰银行还有多少遗留难题?

  • 历瑞
  • 2022-07-13 22:40:07
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“踩雷”泰禾、山东胜通,主承销债券16只违约,恒丰银行还有多少遗留难题?

  作者 | 李海霞

  编辑| 付影

  来源 | 独角金融

  作为12家股份行之一,历经两任董事长被判刑,承销多只债券爆雷等“大考”,恒丰银行股份有限公司(下称“恒丰银行”)前行之路可谓曲折。

  近日,一则恒丰银行挂牌转让泰禾投资集团有限公司(下称“泰禾投资集团”)债权的消息,让人们再次将目光聚焦到这家万亿股份行上。

  挂牌转让泰禾债权本息36亿元

“踩雷”泰禾、山东胜通,主承销债券16只违约,恒丰银行还有多少遗留难题?

  图源:阿里资产交易平台

  近日,阿里资产交易平台多了一则公告,恒丰银行将泰禾投资集团的债权资产进行招商。债权本金29.5亿元,利息6.83亿元,本息合计36.33亿元。债务人泰禾投资集团以其100%股权进行质押。

“踩雷”泰禾、山东胜通,主承销债券16只违约,恒丰银行还有多少遗留难题?

  图源:阿里资产交易平台

  泰禾投资集团为上市公司ST泰禾(000732.SZ)的最大股东,持股比例45.78%,法定代表人为黄其森。

  2022年5月份,因最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性,泰禾被监管部门实施风险警示,股票简称由“泰禾集团”变更为“ST泰禾”。

  实际上,泰禾背负了不少借款。据其7月5日更新的年报显示,截至2022年4月28日,泰禾已到期未归还借款金额为354.33亿元。

  阿里资产交易平台上,截至目前,这则公告有2503人围观,意向报名人数有18名。泰禾投资集团是否有人接手,则决定了恒丰银行这边债权能否追回。

  第一大借款人来自房地产业,

  房企贷款占比8.46%

  恒丰银行与被冠“ST”字样、警示风险的公司“交手”并非首次。

  2022年3月11日,据*ST澄星(维权)(600078.SH)披露诉讼进展显示,江苏省无锡市中级人民法院一审判决澄星偿还恒丰银行无锡分行借款,涉案金额1亿元。此前,澄星分别于2020年1月14日和3月18日,分两次向恒丰银行无锡分行借款2000万元、8000万元用于采购黄磷,到期后未按约定还款。后恒丰银行向法院提起诉讼并胜诉,借款待追回中。

  2022年5月13日,据ST冠福(维权)(002102.SZ)公告显示,福建省泉州市中级人民法院一审判决冠福偿还恒丰银行泉州分行借款本金5544万元及利息、罚息、复利等。其中,恒丰银行泉州分行对付款人为冠福的一笔商业承兑汇票享有质权。从最新执行情况看,双方已经达成和解。

  此外,恒丰银行泉州分行还与*ST美尚(维权)(300495.SZ)、*ST海核(002366.SZ)、ST金鸿(000669.SZ)存在金融借款合同纠纷,涉案金额均超5000万。

“踩雷”泰禾、山东胜通,主承销债券16只违约,恒丰银行还有多少遗留难题?

  图源:恒丰银行年报

  年报显示,2021年恒丰银行公司类贷款和垫款占比较高,达74.57%。从行业投向来看,恒丰银行公司类贷款主要分布于水利、环境和公共设施管理业,占贷款总额的17.77%;其次为租赁和商务服务业,占比16.45%;房地产业位列第三,其贷款占比从2020年的7.12%增至2021年的8.46%。

“踩雷”泰禾、山东胜通,主承销债券16只违约,恒丰银行还有多少遗留难题?

  图源:恒丰银行年报

  从贷款集中度情况来看,恒丰银行年内最大单一借款人贷款总额占资本净额的5.24%;前十大借款人中,第一大借款人来自房地产业,贷款金额54.44亿元,占资本净额的比例同样为5.24%。

  恒丰银行前十大借款人中,房地产业占比最高。IPG中国首席经济学家柏文喜表示,对银行而言,房地产行业的流动性危机则可能引发银行的流动性下降和不良率的上升,从而推高银行的经营风险和影响银行的业绩,甚至触发银行自身的流动性风险。

  恒丰银行总部设在山东济南,其前身烟台住房储蓄银行成立于1987年,是12家股份行中成立较早的银行。现任董事长为陈颖。

  吸收存款是恒丰银行的主要资金来源。财报显示,2021年恒丰银行吸收存款总额6698.62亿元,占本集团负债总额的60.92%,较上年末增长0.99个百分点。

  回看过往,恒丰银行有着不小的历史包袱。前后两任董事长因违法违规,导致资产质量下降。2013年,前董事长姜喜运因鲸吞股份案被调查,蔡国华继任。4年后历史重演,2017年11月,蔡国华涉嫌严重违纪违法接受调查,陈颖接任。

  2018年,恒丰银行业绩跌至谷底,不良贷款余额高达1635.61亿元,不良贷款率高达28.44%。后经剥离不良、引进战投等一系列调整后,恒丰银行逐渐走出低谷。2019年不良贷款余额下降为149.66亿元,此后逐年下降,2020年、2021年分别为148.35亿元、137.77亿元。

  “踩雷”山东胜通,承销债券16只违约

  在前董事长蔡国华在任期间,恒丰银行2015年到2017年间承销债券数只出现爆雷情况。

  证监会公布的2021年资本市场20起典型违法案例中,山东胜通集团股份有限公司(下称“山东胜通”)连续五年财务造假,多笔到期债券发生违约。恒丰银行作为“17胜通MTN001”、“17胜通MTN002”两只债券的主承销商,亦陷入其中。

  山东胜通曾是中国制造业500强企业,主要生产钢帘线,2016年到2018年期间发行了多只债券。后经证监会调查,山东胜通涉嫌财务造假,2013年-2017年年报累计虚增利润总额119.11亿元。扣除虚增后,山东胜通各年利润处于亏损状况。2019年,山东胜通申请破产重组时,负债高达261.64亿。

  恒丰银行承销债券中,应于2019年7月15日付息的“17胜通MTN001”和应于2020年11月6日偿付债券本息的“17胜通MTN002”均因公司进入重整程序宣告违约。

  恒丰银行作为山东胜通债券的主承销商,此后也受到处分。2022年4月29日,中国银行间市场交易商协会表示,因在“17胜通MTN001”、“17胜通MTN002”尽职调查过程中,对山东胜通未进行充分核查、实地调查,给予恒丰银行警告。

  据Wind数据显示,自2015年至今,恒丰银行作为主承销商机构的违约债券有16只,涉及发行总额207.5亿元。发债企业涉及洛娃科技实业集团有限公司、中融新大集团有限公司、中国民生投资股份有限公司等。

  对于债券违约,柏文喜表示,如果银行在接单前履行了勤勉尽责的尽职审查,并且该债券本身合法合规、没有任何瑕疵,银行业没有过度和违规宣传,作为主承销机构的银行则无任何法律与经济责任。不过,这些债券违约会影响银行的市场声誉与品牌美誉度、公信力。

  从恒丰银行近年发展情况来看,其经营质效得到提升。2019年资产规模突破万亿大关,2021年达到1.3万亿元;不良贷款率自2018年的28.44%降至2021年的2.12%;核心一级资本净额从2018年的-1127.84亿元增至743.97亿元,资本质量持续向好。

  英国《银行家》杂志最新发布的“2022年全球银行1000强”榜单中,按总资产排名,恒丰银行排名较上年上升7位,位居第133位;按一级资本排名,较上年提升13位,位居第122位。

  你看好恒丰银行未来的发展吗?你是否买过恒丰银行的债券?欢迎留言讨论。

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